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选股公式条件(关于如何选股)

选股公式条件

A股几千只股票,我怎么选择呢?

上周发了一篇如何对股票估值的文章

大家反映很热烈,但是,我发现一个情况不对劲啊

选股公式条件

大家发现没有,收藏人数二天就达到9450人,但是看看涨粉才…..,什么鬼?你们都只默默收藏不关注的啊?

什么情况?

你们太过分了…….

选股公式条件

啊。。。。。

啊。。。。。

啊。。。。。

记住,你们欠我一次关注哈!

还有不少朋友在后台留言,有要我推荐股票的和基金的,有希望建群学习的,声明一下,我不推荐股票,建群学习可以考虑,还要看有多少人有需求。

选股公式条件

好,发泄完了,态度也表明了,开始讲干货了。

上篇文章聊的是估值,对股票估值的核心意义是降低投资的风险,但是并不一定能让你赚到钱。

我们讲了三种估值的方法:

市净率(PB):适合于银行,周期性行业的,银行为什么合理估值是0.7倍,不是因为什么大盘太大了涨不起来,而是银行的信息不太透明,所以要打个折,如果只是盘子太大,那你如何解释阿里,腾讯几万亿的盘子还能年增长40%以上?

行业横向比较法:同样的条件,找出价格最低的来,这个和女孩子逛街买衣服差不多,货比三家嘛,但这是一种模糊的估值法,是一种感觉。

股票就像女孩子谈恋爱,感觉很重要,股票既不是艺术,也不是科学,而是二者兼而有之,所以才有各种观点流派,而且每一种都能赚到钱 ,没有哪一种是长期能赚钱的,包括价值投资,它也会失效,只是说从长期来说,有个赚钱概率的问题,如果赚钱的概率能超过60%,那么长期来说,你一定会成为富翁。为什么没有人依靠赌博成为大富翁(开赌场的除外哈),原因是因为大数法则在起作用。

举个例子:

你和赌场老板玩抛硬币,他不用任何作弊的工具,和你完全的公平游戏,但是他对赌徒说:我开个赌场也不容易,你看这样行不行,每次你赢了你就给我2%的手续费,怎么样?赌徒一想这才多少啊?没问题,豪爽的答应了。但接下来天平开始倾向于赌场老板了,只要时间足够长,次数足够多,赌徒的结局一定是输,因为输赢的次数最后无限接近,但因为有2%的手续费就会把赌徒的钱全部吃掉。

这就是散户赚不到钱的原因之一。

在大数法则面前,任何概率大一点事件只要时间长了,都会发挥惊人的效应。

估值的核心意义就是让你赢的概率大一点,但不保证你短时间内一定赢。

那能不能进一步提高赚钱的概率呢?

能,请记住这四个标准:

第一:净资产收益率(ROE)

这个指标反映了公司的赚钱能力到底怎么样,这是核心的指标,毕竟我们买它的股票是帮助我们赚钱。

什么意思呢?

还是以开餐馆举例,我一年投入100块钱,你能帮我赚回多少钱,如果赚5块,ROE就是5%,赚20块,ROE就是20%。

这个数字越高,说明生意越好,回报率越高,在解读财报的时候这是衡量一个企业资金利用效率的核心指标。

它的公式是:税后利润/净资产

看下图:

选股公式条件

在财报里大家都可以看到一个公司发布的净资产回报率这个数字。

怎么看这个指标呢?

第一:标准是15%以上,你给他100块钱,如果不能给你带来15元的回报,是不是有点低?所以低于这个标准的PASS掉。

第二:看最近三年,最好是每年都达到15%的标准,那就是很好的企业。

但是要注意,企业提高负债水平可以提高净资产回报率,所以要结合资产负债表来看ROE,一定要找到真正通过产品和服务的竞争力来赚钱,而不是靠负债借钱来提高ROE的,才是真正的摇钱树。

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像云南白药的ROE达到20%,而负债率很低,账上现金达到30亿,所以这是真正的大牛股,从上市到最高峰上涨了1000倍,是中国上涨最多的股票。

第二个标准:净利润5%

公司的净利润不得低于5%,你投100块钱一年赚到你口袋里的钱至少要5块钱,才有点意思,对吧?

低于这个标准,就不要了,要不就是赚钱能力差,赚钱能力差有很多原因,比如管理水平差等,但数字是不会说谎的,数字就是结果。

第三个标准:毛利润40%

毛利润如果低于40%,很可能说明 行业处于价格竞争中,那么肯定毛利润就不会好,这样的公司就一定要小心。

你买的股票如果还处于价格战中,那么作为投资者你就赚不到钱,比如格力空调在2006年前就在打价格战,行业处于战火纷飞的时代,所以那个时候股票几乎不涨,但是一旦战争结束,格力立刻就变成了大牛股,在2011年后飙升了很多倍。

很多人可能说,战争结束再去买股票是不是太晚了?不晚,腾讯在2005年左右基本就结束了和MSN的战争,但是那时候腾讯的股票才1块钱。

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所以你想想持有到今天翻了多少倍?在战争结束之后买入股票,能最大限度的降低风险。只要长期持有,那么回报率是惊人的。关键是你要找到谁是行业的王者,所以巴菲特选股的标准之一就是只买行业老大。

第四个标准:增长率不低于20%

包括净利润增长率和营业收入增长率,记得上篇文章中谈增长率对于投资者的重要性吗?

10%的增长和20%的增长差别有多大呢?

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云南白药价格102元,市盈率是30.8倍,每股盈利2.5元,行业不增长的情况你需要30年收回投资。

增长10%需要多久呢?

第1年:2.5×1.1=2.75元

第2年:275×1.1=3.02元

第3年:3.02×1.1=3.32元

第4年:3.32×1.1=3.66元

第5年:3.66×1.1=4.02元

第6年:4.02×1.1=4.42元

第7年:4.42×1.1=4.86元

第8年:4.86×1.1=5.34元

第9年:5.34×1.1=5.88元

第10年:5.88×1.1=6.47元

第11年:6.47×1.1=7.11元

小计:50.8元

需要11年才能收回投资

而如果是20%的增长,只需要8年就可以收回成本。

增长率低于20%,说明几个情况,要不就是行业已经很成熟,已经差不多到天花板,要不就是在行业内没有竞争力。

而云南白药就是面临着激烈的行业竞争,所以这是非常重要。

回顾一下:

好股票的背后是找到一个好生意,好生意用数据会直接体现出来,他们是四个指标:

1 ROE不低于15%

2 净利润率不低于5%

3 毛利润不低于40%

4 增长率不低于20%

用这四个指标去选股,可能现在90%以上的股票都不合格,但一定会帮助你找到真正值得投资的股票,这就是找好股票的最简单,最实用的指标。

怎么样?记住了吗?

不记得请收藏哈

还有,你们欠我一次关注哦

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